Влияние кризиса COVID-19 и типа собственности на эффективность банков в развивающихся странах: эмпирическое исследование Вьетнама
DOI:
https://doi.org/10.17059/ekon.reg.2025-4-20Ключевые слова:
кризис COVID-19, эффективность банков, собственность, метод DEA, бутстрап, ВьетнамАннотация
Несмотря на то, что эффективность банков является предметом многочисленных исследований, в существующей литературе есть определенные пробелы: анализ либо фокусируется на теории агентства, что приводит к неоднозначным результатам, либо влияние пандемии коронавируса анализируется через банковские показатели без учета типа собственности. В данной статье исследуется воздействие пандемии на эффективность банковской системы Вьетнама с акцентом на типы собственности. На основе данных 28 вьетнамских банков за 2016–2022 гг. эффективность измерялась с помощью бутстрап-варианта анализа оболочки данных (DEA), а для сравнения групп по типу собственности и влиянию пандемии применялся тест кластеризации Симара и Зеленюка (Simar & Zelenyuk, 2007). Показано, что частные банки значительно уступают государственным и иностранным как в предоставлении посреднических услуг, так и в плане рентабельности. Несмотря на общую устойчивость вьетнамской банковской системы в период пандемии, частные банки показали отставание, что указывает на необходимость целенаправленного регулирования для повышения эффективности данного сегмента. Регрессионный анализ с контрольными переменными выявил дополнительные закономерности: рост кредитования оказывает незначительное влияние на эффективность, наблюдается неочевидная положительная связь между проблемными кредитами и эффективностью, более крупные банки работают эффективнее, чем более мелкие, а высокое соотношение депозитов к активам негативно сказывается на результативности. На основании этих выводов предлагаются следующие меры государственной политики: внедрение регулярной детальной оценки деятельности банков, разработка целевых программ повышения эффективности для частных банков, сбалансированный подход к рискам и доходности при кредитовании, поддержка роста банков и диверсификация источников финансирования. Результаты исследования могут представлять интерес для регулирующих органов других развивающихся стран, в частности государств АСЕАН и Латинской Америки.
Библиографические ссылки
Altunbas, Y., Evans, L., & Molyneux, P. (2001). Bank ownership and efficiency. Journal of Money Credit and Banking, 33 (4), 926. https://doi.org/10.2307/2673929
Antunes, J., Hadi-Vencheh, A., Jamshidi, A., Tan, Y., & Wanke, P. (2024). Cost efficiency of Chinese banks: Evidence from DEA and MLP-SSRP analysis. Expert Systems with Applications, 237, 121432. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2023.121432
Ashraf, B. N., Tabash, M. I., & Hassan, M. K. (2022). Are Islamic banks more resilient to the crises vis-à-vis conventional banks? Evidence from the COVID-19 shock using stock market data. Pacific-Basin Finance Journal, 73, 101774. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2022.101774
Batten, J. A., Choudhury, T., Kinateder, H., & Wagner, N. F. (2022). Volatility impacts on the European banking sector: GFC and COVID-19. Annals of Operations Research, 330 (1–2), 335–360. https://doi.org/10.1007/s10479-022-04523-8
Berger, A. N., & Demirgüç-Kunt, A. (2021). Banking research in the time of COVID-19. Journal of Financial Stability, 57, 100939. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2021.100939
Bonin, J. P., Hasan, I., & Wachtel, P. (2005). Bank performance, efficiency and ownership in transition countries. Journal of Banking & Finance, 29 (1), 31–53. https://doi.org/10.1016/J.JBANKFIN.2004.06.015
Borri, N., & Di Giorgio, G. (2022). Systemic risk and the COVID challenge in the European banking sector. Journal of Banking & Finance, 140, 106073. https://doi.org/10.1016/J.JBANKFIN.2021.106073
Boubaker, S., Le, T. D. Q., & Ngo, T. (2023). Managing bank performance under COVID-19: A novel inverse DEA efficiency approach. International Transactions in Operational Research, 30 (5), 2436–2452. https://doi.org/10.1111/itor.13132
Boubaker, S., Le, T. D. Q., Manita, R., & Ngo, T. (2024). Balancing bank profits and nonperforming loans: A multiple objective programming approach. Annals of Operations Research, 346 (2), 839–860. https://doi.org/10.1007/s10479-024-05831-x
Charnes, A., Cooper, W. W., & Rhodes, E. (1978). Measuring the efficiency of decision making units. European Journal of Operational Research, 2 (6), 429–444. https://doi.org/10.1016/0377–2217(78)90138-8
Das, A., & Ghosh, S. (2006). Financial deregulation and efficiency: An empirical analysis of Indian banks during the post reform period. Review of Financial Economics, 15 (3), 193–221. https://doi.org/10.1016/J.RFE.2005.06.002
De Andres, P., & Vallelado, E. (2008). Corporate governance in banking: The role of the board of directors. Journal of Banking & Finance, 32 (12), 2570–2580. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2008.05.008
Denizer, C. A., Dinc, M., & Tarimcilar, M. (2007). Financial liberalization and banking efficiency: Evidence from Turkey. Journal of Productivity Analysis, 27 (3), 177–195. https://doi.org/10.1007/S11123-007-0035-9/METRICS
Färe, R., Grosskopf, S., & Lovell, C. A. K. (1984). The Structure of Technical Efficiency. In Topics in production theory (pp. 81–90). London: Palgrave Macmillan UK. https://doi.org/10.1007/978-1-349-07123-4_6
Fries, S., & Taci, A. (2005). Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 post-communist countries. Journal of Banking & Finance, 29 (1), 55–81. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.016
Gulati, R., Charles, V., Hassan, M. K., & Kumar, S. (2023). COVID-19 crisis and the efficiency of Indian banks: Have they weathered the storm?. Socio-Economic Planning Sciences, 88, 101661. https://doi.org/10.1016/j.seps.2023.101661
Horvath, A., Kay, B., & Wix, C. (2023). The COVID-19 shock and consumer credit: Evidence from credit card data. Journal of Banking & Finance, 152, 106854. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2023.106854
Karas, A., Schoors, K., & Weill, L. (2010). Are private banks more efficient than public banks?. Economics of Transition, 18 (1), 209–244. https://doi.org/10.1111/j.1468–0351.2009.00364.x
Kenjegalieva, K., Simper, R., Weyman-Jones, T., & Zelenyuk, V. (2009). Comparative analysis of banking production frameworks in eastern european financial markets. European Journal of Operational Research, 198 (1), 326–340. https://doi.org/10.1016/j.ejor.2008.09.002
Kraft, E., Hofler, R., & Payne, J. (2006). Privatization, foreign bank entry and bank efficiency in Croatia: a Fourier-flexible function stochastic cost frontier analysis. Applied Economics, 38 (17), 2075–2088. https://doi.org/10.1080/00036840500427361
Kryzanowski, L., Liu, J., & Zhang, J. (2023). Effect of COVID-19 on non-performing loans in China. Finance Research Letters, 52, 103372. https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103372
La Porta, R., Lopez-De-Silanes, F., & Shleifer, A. (2002). Government Ownership of Banks. The Journal of Finance, 57 (1), 265–301. https://doi.org/10.1111/1540–6261.00422
Le, P. T., Arjomandi, A., & Borthwick, J. (2022). How Basel Capital Regulations Influence Bank Efficiency in Emerging Economies: A Case Study of the Vietnamese Banking System. https://ssrn.com/abstract=4213766 (Date of access: 21.05.2025.).
Le, P. T., Harvie, C., Arjomandi, A., & Borthwick, J. (2019). Financial liberalisation, bank ownership type and performance in a transition economy: The case of Vietnam. Pacific-Basin Finance Journal, 57, 101182. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.101182
Le, T. D., Ho, T. N., Nguyen, D. T., & Ngo, T. (2022). Intellectual capital — bank efficiency nexus: evidence from an emerging market. Cogent Economics & Finance, 10 (1), 2127485. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2127485
Li, X., Xie, Y., & Lin, J. (2020). COVID-19 outbreak, government capital injections, and shadow banking efficiency. Applied Economics, 53 (4), 495–505. https://doi.org/10.1080/00036846.2020.1808183
Ngo, T., & Tripe, D. (2017). Measuring efficiency of Vietnamese banks. Pacific Accounting Review, 29 (2), 171–182. https://doi.org/10.1108/par-06-2016–0064
Ngo, T., Le, T., & Pham, T.-L. (2025). Efficiency of ASEAN banks: A Novel Analysis Using the Nonconvex Frontier Approach. In B. P. Baria, R. P. Sinha, F. A. Malik, & K. Shanmugan (Eds.), Handbook of Financial Services Performance. Singapore: World Scientific Publishing. https://doi.org/10.1142/14582
Ngo, T., Le, T., Tran, S. H., Nguyen, A., & Nguyen, C. (2019). Sources of the performance of manufacturing firms: Evidence from Vietnam. Post-Communist Economies, 31 (6), 790–804. https://doi.org/10.1080/14631377.2019.1607129
Rizwan, M. S., Ahmad, G., & Ashraf, D. (2022). Systemic risk, Islamic banks, and the COVID-19 pandemic: An empirical investigation. Emerging Markets Review, 51, 100890. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2022.100890
Robin, I., Salim, R., & Bloch, H. (2019). Financial deregulation and productivity growth in banking sector: empirical evidence from Bangladesh. Applied Economics, 51 (47), 5104–5121. https://doi.org/10.1080/00036846.2019.1607244
Shabir, M., Jiang, P., Wang, W., & Işık, Ö. (2023). COVID-19 pandemic impact on banking sector: A cross-country analysis. Journal of Multinational Financial Management, 67, 100784. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2023.100784
Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A Survey of Corporate Governance. The Journal of Finance, 52 (2), 737–783. https://doi.org/10.1111/J.1540–6261.1997.TB04820.X
Simar, L., & Wilson, P. W. (2007). Estimation and inference in two-stage, semi-parametric models of production processes. Journal of Econometrics, 136 (1), 31–64. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2005.07.009
Simar, L., & Zelenyuk, V. (2007). Statistical inference for aggregates of Farrell-type efficiencies. Journal of Applied Econometrics, 22 (7), 1367–1394. https://doi.org/10.1002/jae.991
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Copyright (c) 2025 Ву Транг Хуен Тхи , Нгуен Ван , Ле Фыонг Тан , Нго Тан
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
