2072-64142411-1406

10.17059/ekon.reg.2023-4-24

Monitoring System for Regional Financial Security

Организация системы мониторинга финансовой безопасности региона

https://orcid.org/0000-0002-5439-5912

Karanina

Elena V.

Каранина

Елена Валерьевна

karanina@vyatsu.ru

https://orcid.org/0000-0002-9891-2993

Kyzyurov

Мihail S.

Кызьюров

Михаил Станиславович

mkyzyurov@yandex.ru

Vyatka State UniversityВятский государственный университет

19412751292

2023

Elena V. Karanina, Мihail S. Kyzyurov

Елена Валерьевна Каранина, Михаил Станиславович Кызьюров

CC BY 4.0

https://www.economyofregions.org/ojs/index.php/er/article/view/182

https://www.economyofregions.org/ojs/index.php/er/article/download/182/267

A monitoring system for regional financial security based on a key set of indicators can be used to timely and promptly identify, analyse and assess security threats at the meso-level. The study hypothesises that the implementation of the proposed monitoring mechanism will improve detection, analysis and diagnosis of threats to financial security across regions. This can be achieved through the synthesis of an indicative approach, ranking method, minimax approach and normalisation function. Additionally, the system can be used to more accurately determine the security zone and assess the influence of various factors on each indicator. The article presents a methodology for assessing regional financial security based on a set of indicators characterising regional financial systems and their budget, investment, foreign economic components. Statistics from the Federal State Statistics Service, Bank of Russia, Treasury of Russia, customs and tax authorities were analysed. The indicative approach, ranking method, minimax approach, and normalisation function were synthesised to transform original data into a hundred-point scale, determine threshold values and identify the most significant threats to financial security in the field of foreign economic activity, monetary policy, financial stability and enterprise performance. The testing of the proposed methodology in Kirov oblast using ten indicators revealed several threats to the region’s financial security. Dynamics of indicators of Kirov oblast were compared with those of other regions of the Volga Federal District. The developed approach to organising financial security monitoring and recommended tools can be used by public and administrative authorities for identifying, analysing, assessing and predicting threats to financial security of meso-level systems. Future studies can increase the number of indicators for examining financial security.

Система мониторинга финансовой безопасности региона по ключевому набору индикаторов позволяет своевременно и оперативно выявлять, анализировать, оценивать угрозы безопасности финансовой системы мезоуровня. Гипотеза исследования состоит в предположении, что использование предложенного механизма мониторинга на практике позволит повысить эффективность мер по обнаружению, анализу и диагностике уровня угроз финансовой безопасности в разрезе регионов за счет синтеза индикативного подхода, метода ранжирования, минимаксного метода и функции нормировки более точно определить зону безопасности и оценить влияние факторов в разрезе каждого индикатора. Предложена методика, позволяющая оценить уровень финансовой безопасности региона на основе комплекса индикаторов, характеризующих состояние региональной финансовой сис¬темы и ее наиболее значимых составляющих: бюджетной, инвестиционной, внешнеэкономической. Исходными данными послужили материалы статистики Росстата, Банка России, Федерального казначейства России, таможенных и налоговых органов. Синтез индикативного подхода, метода ранжирования, минимаксного подхода и использование нормирующей функции позволили привести фактические значения индикаторов к единой стобалльной шкале, определить пороговые значения и выявить наиболее существенные угрозы финансовой безопасности в сфере внешнеэкономической деятельности, денежно-кредитной политики, финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятий. Предложенный подход к организации мониторинга апробирован на примере оценки угроз финансовой системе Кировской области с помощью десяти индикаторов. В результате были выявлены угрозы финансовой безопасности Кировской области по ряду индикаторов, представлен сравнительный анализ динамики индикаторов на примере регионов ПФО. Предложенный подход к организации мониторинга финансовой безопасности и перечень рекомендуемых инструментов могут быть использованы органами государственной власти и управления в ходе деятельности, направленной на идентификацию, анализ, оценку и прогнозирование угроз финансовой безопасности систем мезоуровня. Направление будущих исследований состоит в возможном расширении анализируемых индикаторов в разрезе проекций финансовой безопасности.

finance, financial security, monitoring, threats, indicators, region, diagnostics, monitoring tools, Kirov oblast, mechanism

финансы, финансовая безопасность, мониторинг, угрозы, индикаторы, регион, диагностика, инструменты мониторинга, Кировская область, механизм

The article has been prepared with the support of the grant of the President of the Russian Federation NSh-5187.2022.2 for state support of leading scientific schools of the Russian Federation, the project “Development and substantiation of the concept, integrated model of resilience diagnostics of risks and threats to the security of regional ecosystems and technology of its application based on a digital twin”.

Статья подготовлена при поддержке гранта Президента Российской Федерации НШ-5187.2022.2 для государственной поддержки ведущих научных школ Российской Федерации в рамках темы исследования «Разработка и обоснование концепции, комплексной модели резилиенс-диагностики рисков и угроз безопасности региональных экосистем и технологии ее применения на основе цифрового двойника».

Adrian, T., Covitz, D., & Liang, N. (2015). Financial Stability Monitoring. Annual Review of Financial Economics, 7 (1), 357-395.

Alaerts, L., Van Acker, K., Rousseau, S., De Jaeger, S., Moraga, G., Dewulf, J., … Eyckmans, J. (2019). Towards a more direct policy feedback in circular economy monitoring via a societal needs perspective. Resources, Conservation & Recycling, 149, 363-371. http://doi.org/10.1016/j.resconrec.2019.06.004

Avdiushchenko, A. (2018). Toward a Circular Economy Regional Monitoring Framework for European Regions: Conceptual Approach. Sustainability, 10 (12), 4398. http://doi.org/10.3390/su10124398

Baydova, N. V., & Kopylova, L. Ya. (2020). Diagnostics and monitoring of threats to economic security. In: Nauchnoe obespechenie tekhnologicheskogo proryva teoriya praktika prognozy [Scientific support of technological breakthrough: theory, practice, forecasts] (pp. 21-31). Petrazovodsk: International Center for Scientific Partnership “New Science”. (In Russ.)

Bondarenko, V. A., Voronov, A. A., Zimina, A. A., & Penyugalova A. V. (2018). Financial and Marketing Monitoring in Power Selling Sector. European Research Studies Journal, 21 (2), 806-813.

Brave, S. A., & Butters, R. (2011). Monitoring Financial Stability: A Financial Conditions Index Approach. Economic Perspectives, 35 (1), 22. Retrieved from: https://ssrn.com/abstract=1758783 (Date of access: 15.05.2023)

Chen, X., Harford, J., & Li, K. (2007). Monitoring: Which institutions matter? Journal of Financial Economics, 86 (2), 279-305. http://doi.org/10.1016/j.jfineco.2006.09.005

Cuba-Borda, P., Mechanick, A., & Raffo, A. (2018). Monitoring the World Economy: A Global Conditions Index. IFDP Notes. Washington: Board of Governors of the Federal Reserve System, June 2018. http://dx.doi.org/10.17016/2573-2129.45

Denenberg, Yu. M., & Surnina, K. S. (2019). Сonceptual device of financial monitoring and safety. In: Academic science — problems and achievements XXI (pp. 122-126). North Charleston, USA: LuluPress, Inc.

Duplinskaya, E. B., & Chepiga, Y. V. (2020). Methodological approaches to assessing the financial and budgetary security of the region. In: Dvadtsat shestye aprelskie ekonomicheskie chteniya: materialy vserossiyskoy nauchno-prakticheskoy konferentsii [Twenty-sixth April Economic Readings: Proceedings of the All-Russian Scientific and Practical Conference] (pp. 179-183). Omsk: Financial University under the Government of the Russian Federation. (In Russ.)

Karanina, E. V. & Zagarskikh, V. V. (2016). Analysis of budget and financial security of Russia’s regions. Innovatsionnoe razvitie ekonomiki [Innovative development of economy], 2 (32), 97-112. (In Russ.)

Karanina, E., & Loginov, D. (2017). Indicators of economic security of the region: A risk-based approach to assessing and rating. IOP Conference Series: Earth and Environmental Science, 90, 012087. http://doi.org/10.1088/1755-1315/90/1/012087

Karanina, E., Loginov, D. S., & Alekseev, S. (2019). Sustainable development and economic security of the region. IOP Conference Series: Earth and Environmental Science, 403, 012152. http://doi.org/10.1088/1755-1315/403/1/012152

Kasatkin, S. E. (2020). Economic security monitoring system in the financial sphere of economy. Innovatsionnoe razvitie ekonomiki [Innovative development of economy], 4-5 (58-59), 241-246. (In Russ.)

Katsikaris, L., & Parcharidis, I. (2010). Monitoring and evaluation of the social economy. Journal of Community Positive Practices, 10 (3-4), 84-92.

Khoroshko, А. М. (2011). Monitoring as a process of diagnosing the financial condition of an enterprise. Vestnik Khabarovskogo gosudarstvennogo universiteta ekonomiki i prava [Bulletin of the Khabarovsk State University of Economics and Law], 2 (53). (In Russ.)

Khusainova, E. A. & Filina, O. V. (2018). Development of monitoring tools for regional economic security. In: Ekonomika i upravleniye: teoriya i praktika: sbornik statey [Economics and management: theory and practice: collection of articles] (pp. 64-68). Cheboksary: Publishing House “Sreda”. (In Russ.)

Kyzyurov, M. S. (2021). Assessment of the financial security of the region’s population (on the example of the Republic of Komi). Ekonomicheskaya bezopasnost [Economic security], 4 (2), 363-380. http://doi.org/10.18334/ecsec.4.2.112136. (In Russ.)

Kyzyurov, M. S. (2022) Risk Assessment as a Stage of Risk Management of the Financial and Budgetary Security of the Region in the Context of the Sanctions War of Western Countries against Russia (on the Example of the Kirov Region). Problemy analiza riska [Issues of risk analysis], 19 (4), 30-44. http://doi.org/10.32686/1812-5220-2022-19-4-30-44. (In Russ.)

Liaushina, R. O. & Sergeev, A. Yu. (2018). Efficient management of economic security with the method of “financial monitoring”. In: Ekonomicheskaya bezopasnost obshchestva, gosudarstva i lichnosti: problemy i napravleniya obespecheniya: sbornik statey po materialam V nauchno-prakticheskoy konferentsii [Economic Security of Society, State and Individual: Problems and Directions of Provision: Proceedings of the V Conference] (pp. 110-113). Prague: Vědecko vydavatelské centrum «Sociosféra-CZ» (In Russ.)

Llorente-González, L. J., & Vence, X. (2019). Decoupling or ‘Decaffing’? The Basing Conceptualization of Circular Economy in the European Union Monitoring Framework. Sustainability, 11 (18), 1-21. http://doi.org/10.3390/su11184898

Minakov, A. V. & Lapina S. B. (2021). Financial monitoring in the system of ensuring the economic security of the state. Vestnik ekonomicheskoy bezopasnosti [Bulletin of economic security], 3, 276-281. http://doi.org/10.24412/2414-3995-2021-3-276-281. (In Russ.)

Minnis, M., & Sutherland, A. (2017). Financial Statements as Monitoring Mechanisms: Evidence from Small Commercial Loans. Journal of Accounting Research, 55 (1), 197-233. http://doi.org/10.1111/1475-679X.12127

Mityakov, E. S. (2018). Key elements of methodology and tools of monitoring of economic security of Russian regions. Fundamentalnye issledovaniya [Fundamental research], 8, 84-88. (In Russ).

Mityakov, E. S. (2018). Razvitie metodologii i instrumentov monitoringa ekonomicheskoy bezopasnosti regionov Rossii: dissertatsiya d.e.n. [Development of methodology and tools for monitoring the economic security of Russian regions. Dissertation for the degree of Doctor of Economics]. Nizhny Novgorod: Volga State Technological University, 360. (In Russ.)

Naumova, O. A., & Tyugin, M. A. (2018). The Technique of Monitoring the Financial Security of the Economic Entity Based on the Assessment of Financial Threatening Risk. Vektor nauki Tolyattinskogo gosudarstvennogo universiteta [Science Vector of Togliatti State University. Series: Economics and Management], 2 (33), 34-41. http://doi.org/10.18323/2221-5689-2018-2-34-41 (In Russ.)

Noskova, M. A. (2020). Diagnostics of the state and monitoring of economic security in the Kursk region. In: Aktualnye voprosy ekonomicheskoy bezopasnosti i tamozhennogo dela [Topical issues of economic security and customs] (pp. 331-334), Bryansk: Bryansk State University named after Academician I.G. Petrovsky. (In Russ.)

Poltorak, A., Sirenko, N., Prokopenko, N., Melnik, O., & Trusevich, I. (2019). Behavioral approach to monitoring the state of national financial security. Management Theory and Studies for Rural Business and Infrastructure Development, 41 (1), 102–113. http://doi.org/10.15544/mts.2019.10

Prikazchikova, A. S., & Prikazchikova, G. S. (2018). System Analysis of Financial Monitoring Subjects Activities for the Country’s Economic Security Ensuring. KnE Social Sciences, 3 (2), 444–449. http://doi.org/10.18502/kss.v3i2.1575

Senchagov, V. K., Lev, M. Yu., Gelvanovskiy, M. I., Rubin, B. V., Ivanov, E. A., Karavaeva, I. V., … M., Kazantsev, S. V. (2017). Optimizatsiya indikatorov i porogovykh urovney v razvitii finansovo-bankovskikh i tsenovykh pokazateley v sisteme ekonomicheskoy bezopasnosti RF [Optimization of indicators and threshold levels in the development of financial, banking and price indicators in the system of economic security of the Russian Federation]. Moscow: Mask, 140. (In Russ.)

Sovik, L. E. (2012). Implementing a systematic approach to monitoring of business activities. Ekonomika i predprinimatelstvo [Journal of Economy and entrepreneurship], 3, 227–230. (In Russ.)

Surnina, K. S., Andrutskaya, A. A, Drobyshevskaya, E. I., & Yanovskaya, A. A. (2017). Analytical Monitoring of Entity’s Cash Flows as a Guarantee of Financial Security of the Region. European Research Studies, 20 (3B), 163-171.

Yasynska, N., Syrmamiikh, I., & Penez, O. (2021). Monitoring the financial security of the Ukrainian banking sector in the context of system-deterministic challenges. Banks and Bank Systems, 16 (2), 12-26. http://doi.org/10.21511/bbs.16(2).2021.02

Yushchuk, V. E. (2019). Features and capabilities of monitoring the reputation of an organization. Zhurnal Economicheskoy Teorii [Russian Journal of Economic Theory], 16 (1), 169-174. http://doi.org/10.31063/2073-6517/2019.16-1.15 (In Russ.)

Zemskov, V. V., Dadalko, V. A., Starovoytov, V. G., Botasheva, L. Kh., Kashurnikov, S. N., Lebedeva, N. E., Khudyakov, D. S. (2020). Diagnostika i monitoring ekonomicheskoy bezopasnosti strany [Diagnostics and monitoring of the economic security of the country]. Moscow: Prometheus, 338. (In Russ.)

Zheng, G., & Yu, W. (2014). Financial Conditions Index’s Construction and its Application on Financial Monitoring and Economic Forecasting. Procedia Computer Science, 31, 32-39. http://doi.org/10.1016/j.procs.2014.05.242

Байдова, Н. В., Копылова, Л. Я. (2020). Диагностика и мониторинг угроз экономической безопасности. В: Научное обеспечение технологического прорыва: теория, практика, прогнозы (с. 21-31). Петрозаводск: Международный центр научного партнерства «Новая Наука».

Дуплинская, Е. Б., Чепига, Ю. В. (2020) Методические подходы к оценке финансово-бюджетной безопасности региона. В: Двадцать шестые апрельские экономические чтения: материалы всероссийской научно-практической конференции (с. 179-183). Омск: Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Омский филиал.

Земсков, В. В., Дадалко, В. А., Старовойтов, В. Г., Боташева, Л. Х., Кашурников, С. Н., Лебедева, Н. Е., Худяков, Д. С. (2020). Диагностика и мониторинг экономической безопасности страны. Москва: Прометей, 338.

Каранина, Е. В., Загарских, В. В. (2016). Анализ бюджетно-финансовой безопасности регионов России. Инновационное развитие экономики, 2 (32), 97-112.

Касаткин, С. Е. (2020). Система мониторинга экономической безопасности в финансовой сфере экономики. Инновационное развитие экономики, 4-5 (58-59), 241-246.

Кызьюров, М. С. (2021). Оценка финансовой безопасности населения региона (на примере Республики Коми). Экономическая безопасность, 4 (2), 363-380. http://doi.org/10.18334/ecsec.4.2.112136

Кызьюров, М. С. (2022). Оценка рисков как этап управления рисками финансово-бюджетной безопасности региона в условиях санкционной войны западных стран против России (на примере Кировской области). Проблемы анализа риска, 19 (4), 30-44. http://doi.org/10.32686/1812-5220-2022-19-4-30-44

Ляушина, Р. О., Сергеев, А. Ю. (2018). Эффективное управление экономической безопасностью с помощью метода «финансовый мониторинг». В: Экономическая безопасность общества, государства и личности: проблемы и направления обеспечения: сборник статей по материалам V научно-практической конференции (с. 110-113). Прага: Vědecko vydavatelské centrum «Sociosféra-CZ».

Минаков, А. В., Лапина, С. Б. (2021). Финансовый мониторинг в системе обеспечения экономической безопасности государства. Вестник экономической безопасности, 3, 276-281. http://doi.org/10.24412/2414-3995-2021-3-276-281

Митяков, Е. С. (2018). Ключевые элементы методологии и инструментария мониторинга экономической безопасности регионов России. Фундаментальные исследования, 8, 84-88.

Митяков, Е. С. (2018). Развитие методологии и инструментов мониторинга экономической безопасности регионов России: дис. ... д-ра экон. наук. Нижний Новгород: Поволжский государственный технологический университет, 360.

Наумова, О. А., Тюгин, М. А. (2018). Методика мониторинга финансовой безопасности экономического субъекта на основе оценки риска наступления финансовых угроз. Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Сер.: экономика и управление, 2 (33), 34-41. http://doi.org/10.18323/2221-5689-2018-2-34-41

Носкова, М. А. (2020). Диагностика состояния и мониторинг экономической безопасности Курской области. В: Актуальные вопросы экономической безопасности и таможенного дела (с. 331-334). Брянск: Брянский государственный университет имени академика И. Г. Петровского.

Сенчагов, В. К., Лев, М. Ю., Гельвановский, М. И., Рубин, Б. В., Иванов, Е. А., Караваева, И. В., … М., Казанцев, С. В. (2017). Оптимизация индикаторов и пороговых уровней в развитии финансово-банковских и ценовых показателей в системе экономической безопасности РФ. Москва: Маска, 140.

Совик, Л. Е. (2012). Реализация системного подхода к мониторингу бизнес-деятельности. Экономика и предпринимательство, 3, 227–230.

Хорошко, А. М. (2011). Мониторинг как процесс диагностики финансового состояния предприятия. Вестник Хабаровского государственного университета экономики и права, 2 (53).

Хусаинова, Е. А., Филина, О. В. (2018). Разработка инструментов мониторинга региональной экономической безопасности. В: Экономика и управление: теория и практика: сборник статей (с. 64-68). Чебоксары: ИД «Среда».

Ющук, В. Е. (2019). Особенности и возможности мониторинга репутации организации. Журнал экономической теории, 16 (1), 169-174. http://doi.org/10.31063/2073-6517/2019.16-1.15

Adrian, T., Covitz, D., & Liang, N. (2015). Financial Stability Monitoring. Annual Review of Financial Economics, 7 (1), 357-395.

Avdiushchenko, A. (2018). Toward a Circular Economy Regional Monitoring Framework for European Regions: Conceptual Approach. Sustainability, 10 (12), 4398. http://doi.org/10.3390/su10124398

Bondarenko, V. A., Voronov, A. A., Zimina, A. A., & Penyugalova A. V. (2018). Financial and Marketing Monitoring in Power Selling Sector. European Research Studies Journal, 21 (2), 806-813.

Chen, X., Harford, J., & Li, K. (2007). Monitoring: Which institutions matter? Journal of Financial Economics, 86 (2), 279-305. http://doi.org/10.1016/j.jfineco.2006.09.005

Katsikaris, L., & Parcharidis, I. (2010). Monitoring and evaluation of the social economy. Journal of Community Positive Practices, 10 (3-4), 84-92.